Стратегия усреднения.

  В дополнение к заметке о выборе индивидуальной стратегии инвестирования, рассмотрим одну из надежных на все времена (как автомат калашникова) стратегий – стратегию усреднения.

После того, как вы составили свои финансовые отчеты и привели в порядок свои финансы, вы выяснили, какую сумму вы можете направлять на инвестиции для достижения своих целей в будущем.

Но кроме выбора для покупки того или иного актива, очень важно определиться с тем, как именно и когда вы будете его покупать.

Ведь цена любого актива подвержена изменению во времени. И здесь наступает именно тот случай, когда знал бы прикуп – жил бы в Сочи.

Понятно желание предсказать (угадать) минимальную цену и купить по самой выгодной, но в таком случае высока вероятность “промахнуться”.

В этом случае идеально подойдет стратегия усреднения стоимости.

Суть ее заключается в том, что невзирая на цену актива вы покупаете его по частям с определенной периодичностью всегда на одну и ту же сумму.

Это позволит усреднить общую цену покупки и избежать невыгодного инвестирования в неблагоприятные периоды.

На мой взгляд, лучше всего продемонстрировать это на примере.

Для примера я взял цену на одну унцию золота на первое число каждого месяца на протяжении последнего года с 1 сентября 2011 года по 1 августа 2012 года.

Допустим, в сентябре 2011 года мы решили инвестировать в золото $12000.

Если бы мы 1 сентября 2011 года купили золото на все деньги сразу, то у нас на руках было бы 6,56527 унций.

Если бы мы разбили всю сумму на 12 равных частей по $1000 и покупали бы золото на протяжении всего года 1-го числа каждого месяца, то на настоящий момент мы имели бы 7,179276 унций.

Благодаря использованию стратегии усреднения вместо единовременной покупки, мы дополнительно получили  0,614006 унций золота.

В денежном выражении это составляет $983,15 по ценам на 1 августа 2012 года, что соответствует 8,19% от первоначальной суммы.

При этом важно заметить, что мы могли получить этот результат, ещё не имея в наличии $12000 к сентябрю 2011 года, а лишь дополнительно откладывая ежемесячно в течение года из своих доходов для инвестирования по $1000.

Если бы все $12000 у нас были на руках в сентябре 2011 года, то $11000 из них можно было бы разместить на депозите с возможностью частичного снятия по $1000 каждый месяц.

Это принесло бы нам дополнительный доход в виде процентов по банковскому депозиту и повысило общую доходность от инвестиций.

Для любителей увидеть цифры своими глазами приведу здесь следующую таблицу.

 

 

дата цена унции золота кол-во унций за $1000 кол-во унций за $12000

01.09.2011

1827,8

0,547106

6,56527

02.10.2011

1628,2

0,614175

7,370102

01.11.2011

1721,4

0,580923

6,97107

01.12.2011

1743

0,573723

6,884682

01.01.2012

1560,2

0,640943

7,691322

01.02.2012

1746,1

0,572705

6,872459

01.03.2012

1721,1

0,581024

6,972285

01.04.2012

1668,9

0,599197

7,190365

01.05.2012

1659,3

0,602664

7,231965

01.06.2012

1626,3

0,614893

7,378712

01.07.2012

1593,9

0,627392

7,528703

01.08.2012

1601,2

0,624532

7,494379

кол-во унций при усреднении

7,179276

 

Положительным моментом стратегии усреднения является еще и то, что она является механической и не требует регулярного анализа ситуации на рынке и как следствие исключает принятие нерациональных решений под влиянием эмоций.

Более сложным вариантом стратегии усреднения в данном случае мог бы быть следующий алгоритм покупки:

— 1 сентября 2011 года покупаем золото на $1000

— в последующие месяцы при уменьшении цены на 5% и более сумма инвестиций удваивается до $2000, при уменьшении цены на 10% и более – утраивается до $3000. Если цена снижается менее, чем на 5% или растет, то инвестируем как обычно по $1000 ежемесячно.

Таким образом, вкладывая постепенно и покупая больше “дешевого” золота стратегия усреднения позволит купить больше актива за те же деньги.

Стоит заметить, что данная стратегия хорошо работает на длительных промежутках времени при волатильных (изменчивыми во времени) ценах на активы.

Как всегда, пишите ваши вопросы и замечания в комментариях.

Если статья понравилась – порекомендуйте своим друзьям, нажав соответствующую кнопку соцсети.

Поделиться в соц. сетях

Опубликовать в Facebook
Опубликовать в Google Buzz
Опубликовать в Google Plus
Опубликовать в LiveJournal
Опубликовать в Мой Мир
Опубликовать в Одноклассники
Опубликовать в Яндекс

Стратегия усреднения.: 1 комментарий

  1. Отличная стратегия при инвестировании в золото и серебро использую такую.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *