Диверсификация.

 

Самое распространенное и понятное определение диверсификации – это известное изречение: «не ложи все яйца в одну корзину».

Мне же очень нравится такой афоризм:

«Человек раздвоен снизу, а не сверху, — для того, что две опоры надежнее одной.  Козьма Прутков».

При всей очевидности данных утверждений, многие инвесторы на практике не пользуются диверсификацией в полной мере.

Приведу пример.

Человек пришел в банк и открыл там три депозита в разных валютах – долларах, евро и рублях. С одной стороны он защитил свои сбережения от валютного риска и падение курса одной из валют будет компенсировано ростом курса другой. Но при этом необходимо учитывать то, какую долю от общего капитала составляют сбережения на депозитах, что бы не получилось, что 90% капитала приходится на доллары, а только оставшиеся 10% разложены на евро и рубли.

Очевидно, что в приведенном примере отсутствует диверсификация более высокого порядка:

— все сбережения располагаются в одном банке, по этому, имеется риск надежности этого банка.

— хранение всех сбережений на депозитах, это риск надежности банковской системы в целом.

— рыночный риск, доходность по другим инструментам (недвижимость, акции, облигации) за этот период может оказаться выше, чем доходность депозитов.

— страновой риск, мы помним, что рейтинг надежности любого инструмента не может быть выше рейтинга самой страны.

Если в дальнейшем инвестор на часть своего капитала купит рентную недвижимость в своей же стране, то все равно его капитал будет инвестирован агрессивно.

 

В обобщенном случае следует применять диверсификацию для своих инвестиций по следующим рискам:

— рыночный (консервативные, умеренные или агрессивные инвестиции);

— валютный (доллар, евро, рубль, фунт, франк и т.д.).

 

Правильно составленный и хорошо сбалансированный инвестиционный портфель позволит избежать риска значительного уменьшения вашего капитала в череде кризисов.

Приведенный выше пример имеет диверсификацию по валютам (доллар, евро и рубль) и по инструментам (банковский депозит и недвижимость), но, учитывая рейтинг нашей страны, такое инвестирование является агрессивным.

Лично мне нравится следующий подход. Подойдите к карте мира и посмотрите, куда инвестированы ваши деньги. Все ли вас устраивает? Считаете ли вы, что все ваши инвестиции сбалансированы и не имеют значительных перекосов?

Безусловно, для того что бы включать в свой инвестиционный портфель некоторые инструменты, необходим соответствующий размер собственного капитала.

Если на данный момент размер вашего капитала не достаточен, для глобальной диверсификации, то в этом нет ничего страшного. Начните грамотно управлять своими финансами, составьте свои финансовые отчеты, посещайте мой блог,  не забывайте о золотом правиле  и вскоре вас заинтересуют зарубежные инвестиции и, возможно, стоимость недвижимости в Швейцарии.

Как всегда, пишите ваши вопросы и замечания в комментариях.

Если статья понравилась – порекомендуйте своим друзьям, нажав соответствующую кнопку соцсети.

 

Поделиться в соц. сетях

Опубликовать в Facebook
Опубликовать в Google Buzz
Опубликовать в Google Plus
Опубликовать в LiveJournal
Опубликовать в Мой Мир
Опубликовать в Одноклассники
Опубликовать в Яндекс
Вы можете оставить комментарий, или Трекбэк с вашего сайта.

Комментариев к записи: 1

  1. Cпасибо за информацию о диверсификацие

Оставить комментарий

Дизайн: Astronomy
Каталог TUT.BY Rating All.BY Каталог@Mail.ru - каталог ресурсов интернет free counters Счетчик тИЦ и PR Google