инвестиции в недвижимость

Фонд недвижимости

В прошлой статье я писал о том, что инвестировать в недвижимость можно путем покупки акций тех компаний, которые занимаются застройкой, сдачей в аренду и управлением недвижимостью.

Причем существуют фонды от именитых управляющих компаний, которые объединяют разрозненные средства частных инвесторов и инвестируют их по единой стратегии в недвижимость по всему миру.

Предлагаю рассмотреть на примере реально существующий фонд недвижимости Fidelity Global Property.

Купив паи данного фонда, вы автоматически инвестируете в недвижимость по всему миру.

Пять крупнейших регионов, в которые инвестирует фонд, выглядят так:

— США – 47%

— развитые страны Азии – 17%

— Австралия – 11%

— Япония – 9%

— Великобритания – 7%

Портфель данного фонда состоит из акций 71 компании, которые занимаются застройкой и управлением недвижимостью.

Фонд инвестирует более 80% средств в акции компаний большой и средней капитализации.

Понятно, что самостоятельно собрать и поддерживать в заданных пропорциях такой портфель будет невероятно сложно. Кроме сложности управления таким портфелем необходимая сумма для покупки всех составляющих может измеряться десятками, а то и сотнями тысяч долларов.

Здесь и приходят на помощь коллективные инвестиции.

Профессиональные управляющие из компании Fidelity аккумулируют средства всех пайщиков (от частного инвестора до крупных пенсионных фондов) и управляют этими средствами как единым целым.

Прибыль фонда распределяется между инвесторами пропорционально количеству паев, которыми владеет инвестор.

Стоимость одного пая на 13 февраля 2013 года составляла около $12.

Такие инвестиции может себе позволить каждый.

Суммарный размер средств под управлением фонда Fidelity Global Property составляет более $10,755,000,000.

Теперь давайте посмотрим на результаты работы данного фонда за последние пять лет:

— 2009 год доходность +39,2%

— 2010 год доходность +17,6%

— 2011 год убыток -8,5%

— 2012 год доходность +24,8%

— с начала 2013 года доходность +4,19%

Средняя доходность за последние три года составила +15,12% годовых.

Средняя доходность за последние пять лет (с учетом самого тяжелого кризиса недвижимости) составила +1,42% годовых.

Эта доходность сопоставима с доходностью по депозитам крупных западных банков, но если в банке рассчитывать на большую доходность не приходится, то рынок недвижимости в отдельные периоды может давать прибыль в десятки процентов.

Внутри фонда средства инвесторов хорошо диверсифицированы между различными холдингами недвижимости. Максимальная доля одного холдинга не превышает 6,3%. Это означает, что даже полное физическое разрушение всей недвижимости одной компании (что невозможно себе и представить) не повлечет за собой серьезных потерь для инвестора.

Подведем итог.

Для того чтобы инвестировать в недвижимость

— не обязательно быть обладателем миллионных капиталов

— не обязательно сутками изучать сайты недвижимости для выбора одного единственного подходящего объекта

— не обязательно искать арендаторов, читая все газеты и объявления на столбах о порядочных квартиросъемщиках, которые снимут… и при этом гарантируют …

Достаточно включить в свой инвестиционный портфель фонд недвижимости (наряду с остальными активами), и заниматься своим делом.

 

Я рекомендую включить подобный фонд в состав своих инвестиций при составлении инвестиционного плана.

В том случае, если у вас есть доступ к брокеру, то купить подобный фонд можно не вставая с дивана (в отличие от физической недвижимости покупка или продажа паев занимает день — два).

Таким брокером могут быть:

— инвестиционный банк

— страховая компания

— интернет брокер

Здесь описаны их преимущества и недостатки.

Как видите, инвестировать в недвижимость – это просто и это не требует больших материальных вложений.

Будет интересно сравнить приведенную доходность с той доходностью, которую получают инвесторы в физическую недвижимость.

Буду рад, если в комментариях оставят свое мнение те, кто реально инвестирует в недвижимость в своем городе.

Поделиться в соц. сетях

Опубликовать в Facebook
Опубликовать в Google Buzz
Опубликовать в Google Plus
Опубликовать в LiveJournal
Опубликовать в Мой Мир
Опубликовать в Одноклассники
Опубликовать в Яндекс

Фонд недвижимости: 4 комментария

  1. Добрый день.  Извините, не понял как вы из доходностей 2009 — +39,2%, 2010 — +17,6%, 2011 — -8,5%, 2012 — +24,8%, с начала 2013 — +4,19% Получили доходность за 3 года +15,12% и за 5 лет +1,42% .  Не могли бы пояснить пожалуйста? Спасибо!  

  2. Здравствуйте, Dennis!

    В общем виде среднегодовая доходность за N лет равна корню N-й степени из произведения доходностей за эти годы выраженных в долях. Так, если за 3 года актив вел себя следующим образом: 1-й год вырос на 20%, 2-й год снизился на 10%, 3-й год вырос на 15%, то средняя доходность составит: корень 3-й степени из 1,2 x 0,9 x 1,15 = 1,0749 или 7,49 % годовых.

    Но чтобы не считать все самостоятельно существуют сайты с подробной готовой аналитической информацией, например, Morningstar. Вы можете посмотреть ее по  сылке: http://www.morningstar.co.uk/uk/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR069OP

    1.   Спасибо! Из этих цифр данные результаты все равно в явном виде не получаются, видимо просто первые годовые цифры считаются с начала года, а 3х и 5 летние результаты относительно дня когда вы смотрели результаты. Поэтому не совсем корректно пытаться получить одни числа из других.

      1. Все верно, результаты за календарный год не совпадут с результатом за последние 365 дней (3 или 5 лет) к определенной дате в середине года. Кроме того следует учесть, что на сайте Morningstar по умолчанию дается доходность в фунтах, поэтому следует учесть курсовые поправки доллар-фунт.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *