В прошлой статье я писал о том, что инвестировать в недвижимость можно путем покупки акций тех компаний, которые занимаются застройкой, сдачей в аренду и управлением недвижимостью.
Причем существуют фонды от именитых управляющих компаний, которые объединяют разрозненные средства частных инвесторов и инвестируют их по единой стратегии в недвижимость по всему миру.
Предлагаю рассмотреть на примере реально существующий фонд недвижимости Fidelity Global Property.
Купив паи данного фонда, вы автоматически инвестируете в недвижимость по всему миру.
Пять крупнейших регионов, в которые инвестирует фонд, выглядят так:
— США – 47%
— развитые страны Азии – 17%
— Австралия – 11%
— Япония – 9%
— Великобритания – 7%
Портфель данного фонда состоит из акций 71 компании, которые занимаются застройкой и управлением недвижимостью.
Фонд инвестирует более 80% средств в акции компаний большой и средней капитализации.
Понятно, что самостоятельно собрать и поддерживать в заданных пропорциях такой портфель будет невероятно сложно. Кроме сложности управления таким портфелем необходимая сумма для покупки всех составляющих может измеряться десятками, а то и сотнями тысяч долларов.
Здесь и приходят на помощь коллективные инвестиции.
Профессиональные управляющие из компании Fidelity аккумулируют средства всех пайщиков (от частного инвестора до крупных пенсионных фондов) и управляют этими средствами как единым целым.
Прибыль фонда распределяется между инвесторами пропорционально количеству паев, которыми владеет инвестор.
Стоимость одного пая на 13 февраля 2013 года составляла около $12.
Такие инвестиции может себе позволить каждый.
Суммарный размер средств под управлением фонда Fidelity Global Property составляет более $10,755,000,000.
Теперь давайте посмотрим на результаты работы данного фонда за последние пять лет:
— 2009 год доходность +39,2%
— 2010 год доходность +17,6%
— 2011 год убыток -8,5%
— 2012 год доходность +24,8%
— с начала 2013 года доходность +4,19%
Средняя доходность за последние три года составила +15,12% годовых.
Средняя доходность за последние пять лет (с учетом самого тяжелого кризиса недвижимости) составила +1,42% годовых.
Эта доходность сопоставима с доходностью по депозитам крупных западных банков, но если в банке рассчитывать на большую доходность не приходится, то рынок недвижимости в отдельные периоды может давать прибыль в десятки процентов.
Внутри фонда средства инвесторов хорошо диверсифицированы между различными холдингами недвижимости. Максимальная доля одного холдинга не превышает 6,3%. Это означает, что даже полное физическое разрушение всей недвижимости одной компании (что невозможно себе и представить) не повлечет за собой серьезных потерь для инвестора.
Подведем итог.
Для того чтобы инвестировать в недвижимость
— не обязательно быть обладателем миллионных капиталов
— не обязательно сутками изучать сайты недвижимости для выбора одного единственного подходящего объекта
— не обязательно искать арендаторов, читая все газеты и объявления на столбах о порядочных квартиросъемщиках, которые снимут… и при этом гарантируют …
Достаточно включить в свой инвестиционный портфель фонд недвижимости (наряду с остальными активами), и заниматься своим делом.
Я рекомендую включить подобный фонд в состав своих инвестиций при составлении инвестиционного плана.
В том случае, если у вас есть доступ к брокеру, то купить подобный фонд можно не вставая с дивана (в отличие от физической недвижимости покупка или продажа паев занимает день — два).
Таким брокером могут быть:
— инвестиционный банк
— страховая компания
— интернет брокер
Здесь описаны их преимущества и недостатки.
Как видите, инвестировать в недвижимость – это просто и это не требует больших материальных вложений.
Будет интересно сравнить приведенную доходность с той доходностью, которую получают инвесторы в физическую недвижимость.
Буду рад, если в комментариях оставят свое мнение те, кто реально инвестирует в недвижимость в своем городе.
Добрый день. Извините, не понял как вы из доходностей 2009 — +39,2%, 2010 — +17,6%, 2011 — -8,5%, 2012 — +24,8%, с начала 2013 — +4,19% Получили доходность за 3 года +15,12% и за 5 лет +1,42% . Не могли бы пояснить пожалуйста? Спасибо!
Здравствуйте, Dennis!
В общем виде среднегодовая доходность за N лет равна корню N-й степени из произведения доходностей за эти годы выраженных в долях. Так, если за 3 года актив вел себя следующим образом: 1-й год вырос на 20%, 2-й год снизился на 10%, 3-й год вырос на 15%, то средняя доходность составит: корень 3-й степени из 1,2 x 0,9 x 1,15 = 1,0749 или 7,49 % годовых.
Но чтобы не считать все самостоятельно существуют сайты с подробной готовой аналитической информацией, например, Morningstar. Вы можете посмотреть ее по сылке: http://www.morningstar.co.uk/uk/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR069OP
Спасибо! Из этих цифр данные результаты все равно в явном виде не получаются, видимо просто первые годовые цифры считаются с начала года, а 3х и 5 летние результаты относительно дня когда вы смотрели результаты. Поэтому не совсем корректно пытаться получить одни числа из других.
Все верно, результаты за календарный год не совпадут с результатом за последние 365 дней (3 или 5 лет) к определенной дате в середине года. Кроме того следует учесть, что на сайте Morningstar по умолчанию дается доходность в фунтах, поэтому следует учесть курсовые поправки доллар-фунт.